12 juin 2025
Rapport annuel 2024 de la SCPI AEW Opportunités Europe
Selon AEW, le rapport annuel 2024 de la SCPI AEW Opportunités Europe montre une gestion prudente dans un contexte immobilier européen encore contraint. D'après le gérant, le marché a été marqué par une correction des valeurs et une collecte faible. AEW indique que malgré cette situation, les revenus distribués se maintiennent et le patrimoine reste stable en grande partie.
Des indicateurs clés à souligner
D’après le rapport annuel, le taux de distribution 2024 s’établit à 4,48 %, en ligne avec la moyenne des SCPI à prépondérance bureaux (4,40 %). Le résultat net annuel ressort à 14,52 M€, soit 9,29 € par part. La distribution nette atteint 9,00 € par part en jouissance au 1er janvier 2024.
Le prix de souscription est descendu à 175 € au 3 avril 2024, en cohérence avec la nouvelle valeur de reconstitution à 186,30 €.
Un patrimoine diversifié et stable
La SCPI AEW Opportunités Europe détient un portefeuille de 61 immeubles. Ce qui représente une surface totale de 135 599 m² et 237 baux. Ce patrimoine se répartit entre bureaux (68 %), commerces (27 %) et locaux industriels (5 %). En localisation, 49 % des actifs sont en province, 19 % en Île-de-France et 32 % en zone euro (en Allemagne et Espagne).
Le taux d’occupation financier moyen en 2024 s’élève à 89,88 %, accusant une légère baisse par rapport à 2023. Le taux d’occupation physique est de 89,53 % au 31 décembre 2024 avec une légère augmentation par rapport à 2023.
Données financières et ratios consolidés
Le patrimoine est évalué à 267,84 M€, en baisse de -3,4 % par rapport à 2023, principalement en raison de l’arbitrage d’un actif vacant à Strasbourg. Le ratio d’endettement reste contenu à 11,17 %, bien en deçà du plafond réglementaire de 25 %. Le montant de la dette bancaire directe s’élève à 31 M€, financé via un crédit renouvelable souscrit en 2021.
Le taux de rentabilité interne (TRI) sur 15 ans est de 5,22 % et de 5,30 % sur 20 ans. En revanche, le TRI sur 5 ans ressort à -2,47 %, reflétant les récentes baisses de valorisation.
Un engagement ESG affirmé
La SCPI est labellisée ISR depuis juillet 2023. Selon AEW, l’approche repose sur la méthode « Best in progress ». Le gérant annonce en effet viser une amélioration continue de la performance environnementale, sociale et de gouvernance. Le score ESG a progressé de 41/100 à 51/100 en 2024, avec un objectif à 60/100. Plus de 90 % du patrimoine fait l’objet d’une évaluation ESG annuelle.
Conclusion
Selon le rapport annuel 2024, la SCPI AEW Opportunités Europe adopte une gestion en phase avec les mutations du marché immobilier. AEW déclare que la diversification du patrimoine, la maîtrise du taux d’occupation et l’intégration des critères ESG sont au cœur de la stratégie du fonds.
Source : Deeptinvest d'après le rapport annuel 2024 de la SCPI AEW Opportunités Europe - 12/06/2025
