16 juillet 2025
Rapport annuel 2024 de la SCPI Patrimonia Capital et Rendement
Le rapport annuel 2024 de la SCPI Patrimonia Capital et Rendement, publié par Patrimonia Capital, présente les résultats de la première année d’activité. Le fonds adopte une stratégie d’investissement tournée vers les locaux d’activité et le commerce de périphérie. Le rapport met en avant un taux d’occupation financière de 100 % et un rendement brut à l’acquisition de 7,68 % pour un portefeuille évalué à 17,25 M€ au 31 décembre 2024.
Points clés à retenir
Selon le rapport annuel, la SCPI a été constituée en juillet 2024 par un apport initial de 6 actifs immobiliers. Ils représentant une surface totale de 12 985 m². Ces biens sont répartis en France métropolitaine, notamment à Noisy-le-Grand, Bordeaux, Châlons-en-Champagne, Guingamp, Châteaubriant et Artigues-près-Bordeaux.
La société de gestion indique en outre que cet apport a généré 1,2 M€ de loyers annuels. Il a aussi permis une revalorisation de 3,5 % du portefeuille en moins de six mois. Le fonds n'a par ailleurs réalisé aucune cession ni travaux au cours de l’exercice.
Un portefeuille axé sur la périphérie urbaine
D’après Patrimonia Capital, la SCPI privilégie les actifs en périphérie des grandes agglomérations. Ces biens se composent à 89 % de commerces et à 11 % de locaux d’activités. La répartition sectorielle est dominée par :
- les enseignes de maison (32 %),
- l'habillement (24 %),
- les loisirs (22 %),
- les enseignes de discount (12 %).
On retrouve ainsi parmi les locataires des marques comme Action, But, Gémo, et Darty.
Données financières et analyse quantitative
Au 31 décembre 2024, la SCPI affichait une capitalisation de 13,2 M€. Le prix de souscription est en outre passé à 190 € (contre 180 € pour les associés fondateurs). Le dividende distribué s’est établi à 1,48 € par part sur un mois. Ce qui représente donc un taux de distribution annualisé de 0,78 % sur la base du prix de 190 €.
Les loyers bruts encaissés s’élèvent à 585 798 € pour un total de 17 locataires. Le bénéfice distribuable atteint 314 932 €, avec un report à nouveau de 3,11 € par part. Le niveau d’endettement s’élève à 26 % de la valeur d’expertise hors droits du patrimoine, pour un effet de levier de 1,35. Le financement bancaire contracté auprès d’Arkéa Banque représente 4,5 M€, répartis sur 7 ans.
La valeur de reconstitution par part est de 227,28 €, supérieure au prix de souscription en vigueur au 31 décembre 2024.
Conclusion
Selon le rapport annuel, la SCPI Patrimonia Capital et Rendement a bénéficié d’un lancement structuré autour d’un portefeuille entièrement loué et d’une stratégie ciblée sur les zones périurbaines. Patrimonia Capital prévoit en outre de maintenir une allocation orientée vers les actifs à fort rendement locatif.
Source : Deeptinvest d'après le rapport annuel 2024 de la SCPI Patrimonia Capital et Rendement - 16/07/2025
