SCPI 2025 : valeurs alternatives pour rendements attractifs, liquidité parfaite et stratégies gagnantes

Alors que le marché des SCPI a connu en 2025 une année marquée par des crises de liquidité et des rendements en baisse pour certains fonds historiques, voici un panel de SCPI gérées par des acteurs majeurs (Sogenial Immobilier, Advenis REIM, BNP Paribas REIM, Fiducial Gérance, Midi 2i et MNK Partners). Ce panel propose des valeurs alternatives avec des rendements attractifs. Les performances sont solides avec une collecte dynamique et bien évidemment une liquidité parfaite. Contrairement aux tendances globales, ces fonds n’affichent ni décollecte, ni problème de rachat de parts, et maintiennent des rendements attractifs avec des capitalisations raisonnables.

1. Une collecte en forte progression

En 2025, les SCPI de ce panel ont bénéficié d’une collecte nette positive. Les montants sont significatifs ce qui témoignent de la confiance des investisseurs dans ces fonds.

Les chiffres clés de la collecte

Eden (Advenis REIM) a enregistré une collecte totale de 33,9 M€, dont 7,9 M€ au T4 2025. Elle confirme son attractivité auprès des épargnants. Reason (MNK Partners), une SCPI récente, a levé 24,1 M€ et attiré 1.382 nouveaux associés, prouvant l’engouement pour les fonds dynamiques. Ensuite, Cœur de Régions (Sogenial Immobilier) a franchi les 400 M€ de capitalisation et réalisé 48 M€ d’investissements en 2025. Enfin, Imarea Pierre (BNP Paribas REIM) a profité de sa collecte pour acquérir 4 actifs pour 40 M€.

→ Ces performances contrastent avec la tendance globale du marché, où certaines SCPI peinent à attirer de nouveaux capitaux.

2. Un marché secondaire fluide : zéro part en attente de retrait

Alors que certaines SCPI historiques font face à des délais de rachat allongés et des parts bloquées, les fonds de ce panel affichent une liquidité parfaite au 31 décembre 2025. A noter évidemment que ces SCPI à alternatives sont pour certaines à faible capitalisation. Ces dernières sont donc généralement moins exposés aux risques de liquidité que d'autres. En effet, celles à plus forte capitalisation ou avec des investisseurs entrés dans ces fonds depuis plus longtemps seront plus naturellement exposés à ce risque de liquidité.

3. Des rendements élevés et stables

Les SCPI de ce panel maintiennent des taux de distribution (TD) attractifs, avec une nette distinction entre les fonds récents (hauts rendements) et les fonds matures (stabilité).

Reason (MNK Partners) affiche le TD le plus élevé (12,90%), grâce à une stratégie agressive sur des actifs à haut rendement. Imarea Pierre (BNP Paribas REIM) et Eden (Advenis REIM) confirment l’attrait des SCPI récentes, avec des TD supérieurs à 8%. Les SCPI de Sogenial Immobilier maintiennent des rendements stables entre 6,20% et 6,25%. Enfin, Métronome (Midi 2i) affiche un TD de 5,00% pour la 5ème année consécutive, preuve d’une gestion prudente et efficace.

→ La revalorisation des parts (ex : +1% pour Reason, 2 revalorisations pour Cœur d’Europe) confirme la solidité du patrimoine de ces fonds.

4. Stratégie d’investissement : un marché d’acquéreurs

Les gérants de ces SCPI ont profité de la stabilisation des taux et de la désinflation pour réaliser des acquisitions à haut rendement (7% à 10%). Les cessions restent rares pour ces jeunes SCPI à noter celles de Cœur de Ville (Sogenial Immobilier). Elle a cédé 2 actifs (Croix et Montrouge) au T4 2025, dans le cadre d’un arbitrage de patrimoine mature.

5. Perspectives 2026 : prudence et sélectivité

Malgré des performances solides en 2025, les gérants appellent à la prudence pour 2026, en raison :

• D’un environnement macroéconomique incertain (risques de remontée des taux, ralentissement économique).
• D’une concurrence accrue entre les SCPI pour attirer les capitaux.
• De la nécessité de maintenir une sélectivité accrue dans les investissements.

Conclusion : un modèle de résilience

Ainsi, ces SCPI à capitalisation modeste démontrent qu’une gestion rigoureuse et une stratégie d’investissement ciblée permet de sur-performer dans un marché contrasté. Avec des collectes en hausse, des rendements attractifs et une liquidité parfaite, elles offrent un modèle de résilience pour les investisseurs.

Ces fonds représentent une opportunité de diversification dans un contexte de taux bas et de recherche de rendement.

Source: Deeptinvest d'après les rapports du 4eme trimestre 2025 des gérants 23/02/2026