30 avril 2025
Rapport annuel 2024 de la SCPI GMA ESSENTIALIS
Le rapport annuel 2024 de la SCPI GMA Essentialis, publié par la société de gestion Greenman Arth, présente une année marquée par la consolidation du patrimoine immobilier et la montée en puissance des engagements ESG. Selon Greenman Arth, la SCPI affiche un taux de distribution de 4,00 % pour l’exercice, avec une capitalisation atteignant 42,3 M€ au 31 décembre 2024. Le portefeuille se compose de 14 actifs immobiliers répartis entre la France et l’Allemagne, totalisant 43 710 m². L’année 2024 a également vu la SCPI évoluer vers un statut « article 9 » au sens du règlement SFDR.
Les grands points à relever
Selon le rapport annuel, le nombre d’associés s’établit à 946, avec 209 348 parts souscrites depuis la création. La SCPI a acquis deux nouveaux supermarchés en France en octobre 2024, renforçant ainsi sa stratégie d’investissement dans l’immobilier alimentaire. Le taux de recouvrement des loyers atteint 100 %, tandis que le taux d’occupation financier s’élève à 99,63 %.
En matière de développement durable, la SCPI a franchi un cap en devenant un fonds à impact, selon le gérant. Cette évolution s’accompagne d’initiatives en faveur de la performance énergétique des actifs, notamment le déploiement de panneaux solaires et de bornes de recharge pour véhicules électriques dès 2025.
Les actifs
Au 31 décembre 2024, la SCPI détient 14 actifs (8 en France, 6 en Allemagne). Carrefour est le locataire de l'ensemble des biens situés en France. Ce qui représente 96 % des loyers de cette zone géographique. En Allemagne, les locataires principaux sont Rewe, Edeka et Rossmann. Le patrimoine est par ailleurs détenu à 60 % en Allemagne et à 40 % en France, en valeur vénale.
Les acquisitions les plus récentes concernent deux supermarchés situés à Dol-de-Bretagne (4 117 m², 4,89 M€) et à Châtillon-sur-Chalaronne (2 878 m², 3,32 M€), toutes deux finalisées le 30 octobre 2024.
Données financières détaillées et analyse quantitative
Les données du rapport indiquent que la capitalisation de la SCPI progresse pour atteindre 42,3 M€ avec une augmentation du nombre d'associés de 26%. Le rapport indique par ailleurs que la valeur de reconstitution s’établit à 216,87 € par part, tandis que la valeur de réalisation est de 167,05 € et la valeur comptable de 177,03 €. Le prix de souscription est resté stable à 206 € depuis juillet 2023.
D'après le gérant, le portefeuille est financé par une dette de 25,22 M€, soit un ratio d’endettement de 39,07 % au 31 décembre 2024. Trois financements in fine ont été mis en place, dont le plus récent pour un montant de 10,34 M€, destiné à financer deux portefeuilles d’actifs.
Les loyers facturés s’élèvent à 2,94 M€, dont 61,65 % issus des actifs allemands, selon les informations données par Geenman Arth. La performance annuelle globale (rendement + revalorisation) est de 4,01 %, contre 6,01 % en 2023, en raison de l’absence de revalorisation du prix de part en 2024.
Conclusion
Selon le rapport annuel 2024, la SCPI GMA Essentialis maintient sa trajectoire de croissance tout en accentuant ses engagements en matière d’investissement durable. La solidité du taux d’occupation, l’augmentation de la capitalisation et la transition vers un fonds à impact marquent les grandes lignes de l’exercice écoulé, selon le gérant.
Source : Deeptinvest d'après le rapport annuel 2024 de la SCPI GMA Essentialis - 30/04/2025
