Les Deeptindex financiers du 4T 2025 sont en ligne

Les Deeptindex financiers du 4T 2025 sont en ligne. Ces scores mis à jour trimestriellement permettent d’observer les équilibres financiers du marché des SCPI au fur et à mesure de leurs évolutions.

L’analyse repose sur un indice synthétique noté sur 100 points. Celui-ci agrège plusieurs dimensions : la rentabilité, les frais, la structure financière, la liquidité ainsi que les risques structurels. À la clôture de l’exercice, la moyenne de marché s’établit à 55,54 points.

Ce niveau constitue un repère de lecture. Il permet de situer chaque fonds dans une grille homogène, construite à partir d’une comparaison double : d’un côté face à l’ensemble du marché, de l’autre face à son segment.

Un marché marqué par des écarts persistants

Les données issues des Deeptindex financiers mettent en évidence des écarts significatifs entre les fonds. Cette dispersion apparaît déjà au troisième trimestre 2025 et se prolonge à la fin de l’année.

Certains véhicules affichent des niveaux élevés de score global. C’est notamment le cas de Transitions Europe (83/100), Iroko Zen (78/100) ou encore Remake Live (76/100). Ces SCPI se situent nettement au-dessus de la moyenne observée.

À l’inverse, d’autres fonds présentent des niveaux inférieurs au point d’équilibre. Primopierre (42/100) ou Sofiprime (39/100) illustrent ces écarts. Leur positionnement se situe très en retrait par rapport à la moyenne de marché.

Entre ces deux groupes, une majorité de SCPI se positionne dans une zone intermédiaire. On y retrouve notamment Corum Origin (73/100), Epargne Pierre (67/100) ou Affinités Pierre (67/100). Ces fonds se situent dans une zone de relative stabilité au regard des indicateurs analysés.

La rentabilité et les frais : une lecture croisée

Les Deeptindex financiers permettent d’observer la rentabilité sous deux angles : par rapport au marché global et par rapport au segment d'appartenance de la SCPI (SCPI fiscales versus SCPI de rendement). À fin 2025, la rentabilité moyenne ressort à 5,79 sur 10 par rapport au marché.

Certains fonds affichent des niveaux plus élevés. Atream Hotels, par exemple, atteint un score de 8 sur 10 sur cet indicateur. D’autres véhicules présentent des niveaux plus bas, comme Primopierre (3/10).

En parallèle, l’analyse des frais met en évidence des différences d’efficience. La moyenne de marché s’établit à 4,44 sur 8. Toutefois, certaines SCPI se distinguent dans leur segment. Remake Live (7/8) et Transitions Europe (7/8) affichent ainsi des niveaux très supérieurs sur ce critère.

Ces données montrent que la lecture de la performance ne peut pas se limiter au rendement. Elle doit également intégrer la structure de coûts supportée par l’investisseur.

Structure financière et capacité de résistance

La structure financière constitue un élément central de l’analyse. Elle intègre notamment le niveau d’endettement, le report à nouveau et les ratios entre valeur de réalisation et capitalisation.

À fin 2025, la moyenne de marché se situe à 4,75 sur 10. Certains fonds présentent des niveaux plus élevés. Une fois encore, Transitions Europe, avec un score de 9/10, se distingue sur ce volet.

À l’inverse, d’autres véhicules affichent des niveaux plus faibles. Sofiprime (3/10) ou Patrimmo Croissance Impact (2/10) présentent des scores très inférieurs à la moyenne. Ces écarts traduisent des différences dans la capacité des fonds à absorber les variations de marché.

Par ailleurs, l’analyse des risques structurels complète cette lecture. Sur ce pilier, la moyenne de marché atteint 17,18 sur 24. Certains fonds affichent des niveaux élevés, comme Opus Real (23/24), ainsi que Corum Origin (22/24) et Cristal Rente (22/24).

La liquidité, un indicateur différenciant

La liquidité constitue un autre axe d’analyse des Deeptindex financiers. Elle repose sur plusieurs paramètres : le nombre d’associés, le volume de parts et les délais de cession observés.

À fin 2025, la moyenne de marché ressort à 5,53 sur 10. Toutefois, les écarts entre fonds restent marqués. Plusieurs SCPI affichent des scores élevés, comme Activimmo, Corum Origin, Iroko Zen ou Remake Live, qui atteignent des niveaux proches de 10 voir même à la notation maximum.

En parallèle, certains véhicules présentent des scores très faibles. Urban Pierre ou Urban Prestigimmo affichent des niveaux proches de 0. Ces situations traduisent des difficultés sur le marché secondaire. D'autres fonds comme par exemple EDISSIMMO bénéficie d'un 4/10 un peu trompeur du à la taille du fonds. Car dans les faits, les délais de cession annoncé démontre une illiquidité quasi totale de ces fonds.

Une lecture combinée du rendement et du risque

Les Deeptindex financiers du 4T 2025 permettent d’articuler plusieurs dimensions dans une lecture unique. Le score global repose sur l’équilibre entre performance financière et risques structurels.

Ainsi, un niveau supérieur à la moyenne de 55,54 points indique qu’un fonds se situe, à cette date, au-dessus du niveau d’équilibre du marché. Cette lecture reste toutefois dépendante de l’évolution des différents indicateurs au fil des trimestres.

Une grille de lecture pour suivre les évolutions du marché

Les Deeptindex financiers du 4T 2025 sont désormais en ligne. Leur publication offre une photographie du marché à la fin de l’année 2025, tout en permettant une comparaison entre les fonds.

Elle s’inscrit dans une logique de suivi régulier. D’un trimestre à l’autre, l’évolution des scores peut faire apparaître des déplacements dans la hiérarchie des SCPI.

Ainsi, cette grille de lecture repose sur des indicateurs quantitatifs standardisés. Elle permet donc d’observer le marché sous un angle homogène, en combinant rentabilité, structure financière, liquidité et risques.

Conclusion

Les Deeptindex financiers du 4T 2025 mettent en évidence une dispersion des situations au sein du marché des SCPI. Certains fonds se situent au-dessus du niveau moyen, tandis que d’autres affichent des scores inférieurs.

Cette analyse repose sur une approche comparative et trimestrielle. Elle permet de situer chaque fonds dans son environnement, en tenant compte à la fois de sa performance et de sa structure.

Retrouvez nos analyse marché au 4T 2025 pour une compréhension globale de l'évolution des fonds.

Source : Deeptinvest via l'analyse des Deeptindex financiers du 4T 2025 - le 18/03/2026