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16 mai 2022

Comprendre le règlement SFDR de l'UE

Dans cet article nous évoquerons le règlement SFDR de l'UE afin de comprendre son importance et sa mise en application concrète.

règlement SFDR

Nous exposerons son impact sur les sociétés de gestion, les conseillers et les investisseurs.

Le règlement SFDR de l’UE va permettre aux investisseurs de distinguer et de comparer plus facilement les nombreuses stratégies d’investissement durable actuellement disponibles.

Par ailleurs, il vise à aider les investisseurs en leur apportant une information plus transparente. Que ce soit au niveau des caractéristiques environnementales ou sociales des produits financiers. Mais aussi quant à la durabilité de leurs investissements ou de leurs objectifs. Ces informations se présentent désormais de façon plus homogène.

Le règlement SFDR oblige les gestionnaires d’actifs et les conseillers en investissement à publier des informations spécifiques. On entend des informations la manière dont ils prennent en compte deux considérations essentielles. Les Risques en matière de durabilité et les Principales incidences négatives.

SFDR pour les investisseurs: Quel impact?

La nouvelle réglementation aide les investisseurs à faire un choix parmi les produits en classant les fonds en trois catégories. En suivant d’ailleurs le degré d’importance du critère de durabilité. Chacune de ces catégories est également assortie de critères d’investissement contraignants faisant l’objet de publications spécifiques.

Ces catégories correspondent aux articles 6, 8 et 9 du règlement SFDR :

  • Article 6 : les stratégies relevées intègrent soit des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus de prise de décisions d’investissement. Soit expliquent pourquoi le risque de durabilité n’est pas pertinent. Mais elles ne satisfont pas aux critères supplémentaires applicables aux stratégies visées par l’article 8 ou l’article 9. Quelques exemples de SCPI identifiées comme entrant dans l'article 6: Corum Origin, Accimmo-Pierre ou bien encore Allianz Pierre.
  • Article 8 : les stratégies relevées promeuvent des caractéristiques sociales et/ou environnementales et peuvent investir dans des investissements durables. En revanche, elles ne s’articulent pas autour d’un objectif d’investissement durable. Quelques exemples de SCPI identifiées comme entrant dans l'article 8: Edissimmo, Rivoli Avenir Patrimoine ou bien encore PFO.
  • Article 9 : les stratégies relevées ont un objectif d’investissement durable. Quelques exemples de SCPI identifiées comme entrant dans l'article 9: Epargne Fonciere, PFO² ou bien encore SELECTINVEST.

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Source : Deeptinvest, 28/04/2022.